Dòng Thời Gian
{"ticker_effect":"slide-v","autoplay":"true","speed":3000,"font_style":"normal"}

Kiến thức Đầu tư Chứng Khoán

Cổ phiếu ưu đãi: Ưu điểm và Nhược điểm

  • Cổ phiếu ưu đãi nhận cổ tức trước cổ phiếu phổ thông
  • Cổ phiếu ưu đãi không được hưởng quyền biểu quyết như cổ phiếu phổ thông
  • Các công ty phải chịu chi phí phát hàng với cổ phiếu ưu đãi cao hơn so với khi phát hành nợ
cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu ưu đãi, là một loại cổ phiếu đặc biệt mà cổ tức được trả cho các cổ đông trước khi phát hành cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông. Ngoài ra, người sở hữu cổ phần ưu đãi nắm giữ các quyền ưu đãi đối với cổ đông phổ thông khi phân chia lợi nhuận. Do đó, nếu một công ty lâm vào tình trạng phá sản, các cổ đông ưu đãi được chia cổ tức đầu tiên hoặc có quyền đầu tiên đối với tài sản của công ty trước các nhà đầu tư cổ phiếu phổ thông. Đối với cổ đông ưu đãi, cổ tức là cố định, tuy nhiên, họ không nắm quyền biểu quyết như cổ đông phổ thông.

Các nhà đầu tư đã tham gia thị trường chứng khoán lâu hơn hầu hết đều theo đuổi các loại cổ phiếu ưu đãi. Cổ tức thu được từ cổ phiếu này cao hơn đáng kể so với cổ phiếu thường. Sự phổ biến của chúng có thể được thiết lập bởi thực tế là nhiều cổ đông ưu đãi không sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào khác ngoại trừ sự đa dạng này.

Người ta quan sát thấy rằng ngày càng có nhiều công ty tung ra các loại cổ phần ưu đãi khác nhau. Về bản chất, chúng có dấu vết của cả vốn chủ sở hữu và cổ phần nợ. Từ góc độ này, các cổ phiếu này cũng được phân loại là công cụ tài trợ hỗn hợp.

Trong vài năm qua, nhiều nhà đầu tư đang hướng tới cổ phiếu ưu đãi như một phương tiện khả thi để thu được lợi nhuận đáng kể về lâu dài.

Đặc điểm của Cổ phần Ưu đãi?

Một số tính năng đã làm cho các công cụ tài chính này trở thành phương tiện được lựa chọn cho các nhà đầu tư. Hầu hết những đặc điểm này đã khiến họ trở thành những người có thu nhập cao ngay cả trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế thấp. Các tính năng hấp dẫn nhất là:

  • Cổ đông ưu đãi có nhiều hơn đáng kể so với cổ đông tiêu chuẩn của bất kỳ công ty nào. Họ có các quyền đầu tiên đối với tất cả cổ tức được trả bởi các công ty có cổ phiếu mà họ sở hữu.
  • Người nắm giữ số cổ phiếu này không có bất kỳ quyền biểu quyết nào trong bất kỳ thủ tục kinh doanh nào. Do đó, các tính năng này cũng nằm trong số những nhược điểm lớn của cổ phiếu ưu đãi. Nó có vẻ như là một điểm chấp lớn đối với bất kỳ nhà đầu tư nào; tuy nhiên, đó chính xác là lý do tại sao rất nhiều công ty chào bán cổ phiếu này. Khía cạnh cũng tương tự như chủ sở hữu giấy nợ.
  • Một tính năng được quảng cáo ít là cổ tức được trả cho các cổ đông vào những ngày cụ thể. Nó không hoàn toàn khác với thu nhập hàng tháng.
  • Nếu nhà đầu tư quyết định mua một loại cổ phiếu đặc biệt này, họ nên tìm kiếm các loại cổ phiếu ưu đãi không thể hoàn lại. Những cổ phiếu này cho phép người nắm giữ có tiếng nói nhất định vào ngày đáo hạn của họ.
  • Một trong những lợi thế của cổ phiếu ưu đãi là chúng giống với LNST của hầu hết các công ty. Yếu tố thuế được quyết định đối với cổ tức phải trả trên mỗi quỹ cổ tức được thu xếp trước.

Các loại Cổ phần Ưu đãi khác nhau? 

Có nhiều loại cổ phần ưu đãi phổ biến được liệt kê dưới đây:

  • Cổ phiếu ưu đãi tích lũy: Cổ phiếu tích lũy có điều khoản cho phép nhà đầu tư được trả cổ tức còn trước. Việc một công ty không có đủ năng lực tài chính để trả cổ tức cho các cổ đông của mình cũng rất dễ xảy ra. Trừ trường hợp không trả cổ tức cho cổ đông ưu đãi, không chia cổ tức cho cổ đông phổ thông. Trong kịch bản như vậy, công ty quyết định trả cổ tức tích lũy trong năm tới. Đôi khi, tiền lãi mà các cổ đông thu được từ cổ tức chưa trả cũng được trao cho những người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi tích lũy. Cách tính như sau:

Cổ tức hàng quý = [Tỷ lệ cổ tức * Mệnh giá] chia cho 4

Cổ tức tích lũy được trả trên mỗi cổ phiếu = Cổ tức hàng quý * Tổng số lần thanh toán bị bỏ lỡ.

  • Cổ phiếu ưu đãi không tích lũy: Cổ đông ưu đãi không tích lũy chỉ đủ điều kiện được trả cổ tức từ lợi nhuận của một năm. Vì vậy, một cổ phiếu ưu đãi không tích lũy không phát hành cổ tức chưa trả cho các cổ đông và những người nắm giữ cổ phiếu đó cũng không thể yêu cầu cổ tức chưa trả trong tương lai.
  • Cổ phiếu ưu đãi có thể mua lại  Trong trường hợp cổ phiếu có thể hoàn lại, công ty có quyền mua lại cổ phiếu để sử dụng cho chính mình từ các cổ đông vào một ngày cố định hoặc bằng cách thông báo trước sau một khoảng thời gian.
  • Cổ phiếu ưu đãi không thể thay đổi  Những cổ phiếu này chỉ có thể được công ty mua lại vào thời điểm thanh lý hoặc khi công ty kết thúc hoạt động.
  • Cổ phần ưu đãi tham gia: Cổ phần ưu đãi tham gia là trường hợp công ty phát hành trả cổ tức tăng thêm cho các cổ đông cùng với cổ tức ưu đãi. Điều này được thực hiện với một tỷ lệ cố định. Ngoài ra, cổ đông ưu đãi tham gia có quyền đối với tài sản thặng dư của công ty tại thời điểm thanh lý.
  • Cổ phiếu ưu đãi không tham gia: Trong trường hợp cổ phiếu ưu đãi không tham gia, các cổ đông chỉ được hưởng cổ tức theo tỷ lệ cố định và không được hưởng lợi nhuận thặng dư. Lợi nhuận tăng thêm được chia cho các cổ đông phổ thông.
  • Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi: Cổ đông của cổ phiếu đó có quyền lựa chọn chuyển đổi cổ phiếu phổ thông thành cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu này được lựa chọn bởi các nhà đầu tư muốn nhận cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi cũng như muốn hưởng lợi từ việc tăng cổ phiếu phổ thông. Vì vậy, lợi ích là lợi tức cố định gấp hai lần nhờ cổ tức ưu đãi cũng như cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn khi giá cổ phiếu phổ thông tăng lên. Việc chuyển đổi này có thể xảy ra trong một khoảng thời gian nhất định theo thỏa thuận trước đó, được nêu trong bản ghi nhớ.
  • Cổ phiếu ưu đãi không chuyển đổi:  Cổ đông của những cổ phiếu này không có quyền chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của tổ chức phát hành.
  • Cổ phiếu ưu đãi có quyền chọn bán: Đối với cổ đông có cổ phiếu ưu đãi có quyền chọn bán, công ty phát hành có quyền gọi vào hoặc mua lại cổ phiếu với mức giá xác định trước sau một ngày ấn định. Giá cuộc gọi, ngày đăng cổ phiếu có thể được gọi và phí bảo hiểm cuộc gọi được đề cập trong bản cáo bạch.
  • Cổ phiếu Ưu đãi Tỷ lệ Điều chỉnh: Đối với những cổ đông như vậy, tỷ lệ cổ tức phụ thuộc vào lãi suất hiện hành trên thị trường và do đó không cố định.

Tại sao Bạn nên Cân nhắc Đầu tư vào Cổ phiếu Ưu đãi?

Một số lý do tồn tại là tại sao những cổ phiếu này được ưu tiên hơn các loại khác. Nếu bạn là một nhà đầu tư, việc chọn mua những cổ phiếu này là cách để chứng minh các khoản đầu tư của bạn trong tương lai, do đó giúp bạn gặt hái được những lợi ích từ cổ phiếu ưu đãi. Ví dụ, nếu tình cờ tập đoàn tuyên bố phá sản; tất cả những người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi sẽ có quyền truy cập đầu tiên và có đặc quyền vào các tài sản đang được áp dụng.

Những lợi thế như vậy chắc chắn sẽ thu hút những người có sở thích rủi ro thấp khi đầu tư vào những thời điểm không chắc chắn. Bên cạnh đó, nếu cổ phiếu phổ thông của công ty bắt đầu hoạt động tốt bất thường, cổ đông ưu đãi có thể dễ dàng chuyển một số cổ phiếu thành cổ phiếu tiêu chuẩn và hưởng lợi từ đó.

Một tính năng tuyệt vời mà các công ty cung cấp là cổ phiếu ưu đãi có thể gọi được. Danh pháp này có nghĩa là nhà đầu tư có quyền mua lại cổ phiếu bất cứ khi nào họ thích.

Tóm lại, có một số lợi thế mà hầu hết các nhà đầu tư chỉ có thể hưởng lợi.

Rủi ro liên quan đến cổ phiếu ưu đãi?

Giống như tất cả các công cụ tài chính khác, cổ phiếu này cũng có những rủi ro cố hữu nhất định, nêu bật những nhược điểm của cổ phiếu ưu đãi. Trong những biến động đáng kể của thị trường, có những nghi ngờ về việc cổ phiếu sẽ mang lại bao nhiêu cổ tức. Do đó, những người có khẩu vị rủi ro thấp hơn một chút có thể không thích có quá nhiều cơ hội trong lựa chọn đầu tư cụ thể này.

Hơn nữa, một số loại cổ phiếu ưu đãi ban đầu có thể đảm bảo lợi nhuận lớn hơn khi chúng được kết hợp với LNST. Tuy nhiên, những rủi ro liên quan đến tương tự cũng có thể rất cao.

Cuối cùng, những cổ phiếu này chủ yếu được phát hành bởi các công ty có vốn hóa thị trường đáng kể và có thể cung cấp cổ tức đáng kể cho một lượng người đăng ký rất lớn trong một thời gian dài. Nó có vẻ là một yếu tố giảm thiểu rủi ro nhưng có thể thành công hoặc có thể thành công trong thế giới thực.

Phần kết luận 

Các nhà đầu tư muốn có cổ tức đảm bảo trong một thời gian dài nên xem xét cổ phiếu ưu đãi. Sự đa dạng tuyệt đối và các quyền chọn mà cổ phiếu ưu đãi có mặt bao gồm nhiều nhà đầu tư. Nếu bạn đang muốn đầu tư vào những cổ phiếu như vậy, hãy đảm bảo rằng bạn nhận thức được những ưu và nhược điểm liên quan đến chúng và đảm bảo chúng phù hợp với mục tiêu đầu tư và hồ sơ rủi ro của bạn.

CBBN News

CBBN Token live chart

buy crypto

+500 coins

Where you can find real – time cryptocurrency price, buy coin, coin exchange, price charts and currency converter.

CBBN News

CẬP NHẬT TIN TỨC ĐẦU TƯ TỪNG PHÚT, TỪNG GIÂY​